對此，前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示，“從長期來看，大力發展新能源是實現‘雙碳’目標的必由之路，而發展清潔能源也是全人類的需求，氫能源作為清潔低碳能源，在‘雙碳’目標下，我國氫能源產業發展正步入快車道。預計到2025年我國氫能源產值將達到1萬億元，到2050年氫能源在我國終端能源體系中的占比將超過10%，相關產業鏈年產值達到12萬億元。目前，氫能源行業發展處于初級階段，還存在一些技術難關沒有突破，制氫成本也比較高。但是我們相信隨著實際需求的上升，技術一定是會被攻克的，因此行業龍頭品種可以重點關注。”

 

 

近期，多家上市公司紛紛宣布氫能源的布局情況。1月10日，威孚高科宣布，計劃至2025年公司氫能業務擬累計規劃投入約30億元，其中氫燃料電池核心零部件業務投資約26億元，后續公司將繼續推進以合資公司為主體的氫燃料電池核心零部件業務亞太基地建設；1月11日，動力源在互動平臺表示，公司積極布局氫能領域，陸續推出并迭代燃料電池相關配套產品并不斷拓展氫能領域的產品線。

 

氫能源產業鏈具有鏈條長，潛在產值大的特點，涵蓋了氫能源端及燃料電池端。光大證券認為，與鋰電池產業鏈相比，氫能源與燃料電池產業鏈更長，復雜度更高，理論經濟價值含量更大。分別包括上游氫氣供應的制氫、儲氫、輸氫和加氫等環節，以及下游的氫能源整車、工業煉鋼等應用環節。

 

 

數據來源：中汽協

 

隨著新能源汽車銷售持續上升，燃料電池汽車需求也不斷上升，帶動氫能源行業景氣度持續抬升。據工信部1月12日發布的數據顯示，2021年，新能源汽車產銷分別完成354.5萬輛和352.1萬輛，同比均增長1.6倍，市場滲透率為13.4%，同比增長8個百分點。其中，燃料電池汽車產銷均完成0.2萬輛，同比分別增長48.7%和35.0%。

 

據行業測算，2021年全國氫燃料電池汽車產銷數據分別為1777輛和1586輛，同比增加48.2%和34.7%（2020年產銷數據為1199輛和1177輛）。至此，2015年至2021年，全國氫燃料電池汽車累計產量和銷量分別是9237輛和8938輛。

 

據中金公司測算，到2030年和2060年，氫燃料電池汽車（商用車及乘用車）年銷量將分別達到29萬輛和200萬輛，燃料電池汽車保有量達到134萬輛和1546萬輛，對應總氫氣需求將達到129萬噸和3031萬噸。

 

 

在行業發展一片向好的背景下，氫能源行業上市公司業績表現普遍較好。同花順數據統計發現，在126家氫能源行業上市公司中，89家公司2021年前三季度實現凈利潤同比增長，占比逾七成。截至目前，已有17家氫能源行業上市公司披露了2021年業績預告，15家公司業績預喜，占比近九成。其中，華昌化工、美錦能源、晨光新材、航錦科技、寶泰隆、美聯新材、龍佰集團、新奧股份、凱美特氣等9家公司均預計2021年全年凈利潤同比最大變動幅度在100%以上。

 

盡管氫能源板塊新年以來表現較弱，但仍有24只概念股股價實現上漲。ST尤夫、晨光新材期間累計漲幅均超10%，分別為24.77%、12.82%，上海電力、泰山石油、衛星化學、威孚高科、紐威股份等個股期間累計漲幅也均逾5%，表現搶眼。

 

值得一提的是，近期北向資金大量涌入氫能源概念股進行加倉。統計顯示，截至目前，有89只氫能源概念股獲北向資金持倉，其中，有24只概念股受到北向資金的青睞，中國能建、中國石化、隆基股份、美錦能源、橫店東磁等5只概念股期間均受到1000萬股以上北向資金增持，韶鋼松山、華昌化工、先導智能、陽光電源、東華能源、新奧股份等6只概念股期間北向資金增持數量也均在500萬股以上。

 

對于板塊的未來的投資機會，華輝創富投資總經理袁華明告訴記者，“氫能源是‘雙碳’目標下國內調整能源結構的重點發展方向之一，長期具備數萬億元級別的巨大市場成長空間，今年氫能產業發展速度有望加快。綠氫制取和終端應用場景是氫能產業鏈的首尾，也是當下氫能產業發展的關鍵點和關注點。終端應用上政策發力的空間和作用比較大，具有產業資源和資金優勢的央企機會有可能更多一些；綠氫制取技術和商業模式不確定性大，民企更能把握機會。”

 

私募排排網基金經理助理劉寸心對記者表示，氫能源作為一種真正零污染的清潔能源，發展氫能源對于實現‘雙碳’目標至關重要，中國氫能源產業雖然處于起步階段，但近年來明顯有加速的跡象，伴隨著政策的扶持，參照目前氫能源市場基數，對標我國氫氣需求量在終端能源體系中的占比目標，意味著氫能源發展空間還非常巨大。建議關注2021年業績超預期的龍頭品種。

 

表：已披露2021年業績預告且預喜的氫能源概念股一覽