中國(guó)氫能以其卓越的技術(shù)和生產(chǎn)實(shí)力成為全球氫能領(lǐng)域的關(guān)鍵參與方。2023年8月，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委、國(guó)家能源局等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》，作為首個(gè)國(guó)家層面氫能全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，《指南》將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)同，創(chuàng)新技術(shù)與標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)同，從而推動(dòng)中國(guó)氫能市場(chǎng)更好更快地發(fā)展。

氫能作為一種重要的清潔能源，在“雙碳”目標(biāo)的戰(zhàn)略引領(lǐng)下，產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，吸引著大量資本積極涌入氫能賽道。根據(jù)CIC灼識(shí)咨詢數(shù)據(jù)，2023年前三季度中國(guó)氫能行業(yè)股權(quán)融資數(shù)量累計(jì)達(dá)32筆，已超過(guò)2022年全年融資筆數(shù)，氫能行業(yè)投資活躍。

在此背景下，CIC灼識(shí)咨詢重磅發(fā)布《中國(guó)氫能行業(yè)藍(lán)皮書(shū)》（下文簡(jiǎn)稱《報(bào)告》），該報(bào)告不僅系統(tǒng)梳理了中國(guó)氫能行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)深入剖析了多個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)規(guī)模、驅(qū)動(dòng)因素、競(jìng)爭(zhēng)格局和代表性公司等行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。

氫能行業(yè)正迅速崛起，為能源領(lǐng)域可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)

氫能作為綠色、低排放、高能量密度的能源形式，成為多國(guó)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的主要路徑之一，為此各國(guó)紛紛規(guī)劃氫能產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。中國(guó)亦從國(guó)家及地方層面出臺(tái)多個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)扶持政策，力爭(zhēng)構(gòu)建更清潔、可持續(xù)的能源體系。預(yù)計(jì)2027年中國(guó)氫能產(chǎn)值將超過(guò)1.6萬(wàn)億元人民幣，接近全球的50%。

來(lái)源：中國(guó)氫能聯(lián)盟，IEA，CIC灼識(shí)咨詢

持續(xù)探索更清潔的制氫路徑，以改善中國(guó)當(dāng)下能源結(jié)構(gòu)

2022年，中國(guó)氫氣年產(chǎn)量接近3,800萬(wàn)噸，占全球氫氣產(chǎn)量的37.1%。雖然中國(guó)氫氣產(chǎn)量高，但由于目前能源基礎(chǔ)盤(pán)為煤炭，導(dǎo)致碳排放較高的灰氫仍是主要的制氫方式。隨著中國(guó)不斷追求低碳零碳目標(biāo)，制氫路徑將向以綠氫為主，藍(lán)氫為輔的更加清潔的方向發(fā)展。綠氫方式中目前發(fā)展較為成熟的是電解水制氫，其中關(guān)鍵技術(shù)ALK（堿性水解電解技術(shù)）和PEM（質(zhì)子交換膜技術(shù)）已經(jīng)成功商業(yè)化。

氫儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)與成本協(xié)同發(fā)展，疊加加氫網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建，助力終端用氫便捷化

相較于液態(tài)和固態(tài)儲(chǔ)氫，高壓氣態(tài)儲(chǔ)氫以其便捷性和穩(wěn)定性成為主要儲(chǔ)存形式，未來(lái)隨著低溫及有機(jī)液態(tài)存儲(chǔ)安全性提升以及儲(chǔ)氫成本的降低，將進(jìn)一步豐富氫氣的存儲(chǔ)方式，拓展氫能在更多領(lǐng)域的應(yīng)用。當(dāng)下主流的高壓氣瓶運(yùn)輸方式更適用于中短途和小規(guī)模氫氣運(yùn)輸需求，中長(zhǎng)期來(lái)看，管道運(yùn)輸有望成為長(zhǎng)距離和大規(guī)模氫氣運(yùn)輸?shù)氖走x。

加氫方面，盡管中國(guó)加氫站發(fā)展較晚，但發(fā)展速度迅猛，2018年到2022年中國(guó)加氫站由28座增至274座，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)70%。加氫站的擴(kuò)張降低了氫氣獲取難度，使中國(guó)終端用氫更加經(jīng)濟(jì)、便捷和高效。

燃料電池成本持續(xù)突破，帶動(dòng)中游燃料電池及下游交通與新興應(yīng)用的增長(zhǎng)

受燃料電池技術(shù)自研水平提升、本土原材料成本優(yōu)勢(shì)以及下游需求持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，樂(lè)觀預(yù)計(jì)到2027年燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量最高可達(dá)9.3GW。電堆核心零部件技術(shù)研發(fā)呈現(xiàn)性能與成本優(yōu)勢(shì)同步迭代的趨勢(shì)，如金屬雙極板就因性能和成本優(yōu)勢(shì)成為當(dāng)下的研發(fā)熱點(diǎn)。

氫能下游行業(yè)縱向深挖交通領(lǐng)域，橫向持續(xù)多領(lǐng)域探索

燃料電池汽車在能量轉(zhuǎn)換效率、使用效率和低溫性能等方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，特別適用于中長(zhǎng)途、重載交通運(yùn)輸，因此當(dāng)前中國(guó)燃料電池汽車行業(yè)呈現(xiàn)“重商輕乘”的特征。目前，中國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入提速關(guān)鍵期。未來(lái)，隨著燃料電池汽車全生命周期運(yùn)營(yíng)成本的降低，預(yù)計(jì)將推動(dòng)燃料電池汽車在乘用車領(lǐng)域的發(fā)展。而除交通動(dòng)力領(lǐng)域縱向拓展外，氫能的商業(yè)版圖將進(jìn)一步擴(kuò)大，例如橫向擴(kuò)展到氫能電源、氫儲(chǔ)能、熱電聯(lián)供等應(yīng)用領(lǐng)域。

氫能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，氫能行業(yè)尚處于發(fā)展早期，但廣闊的市場(chǎng)前景與高增長(zhǎng)潛力正在吸引越來(lái)越多市場(chǎng)玩家入局，各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)參與者基于玩家背景、技術(shù)路線或發(fā)展路徑等維度的不同，力爭(zhēng)在市場(chǎng)中獲得發(fā)展先機(jī)，成就領(lǐng)先地位。